По данным ЦБ, 20 июля дефицит ликвидности банковского сектора превысил 2,4 трлн рублей. Что это означает для банков и обычных граждан и следует ли беспокоиться?
Фото: Артем Геодакян/ТАСС
Обновлено в 20:34
Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что непростая ситуация с ликвидностью складывается с июня. Но, как объясняют эксперты, дефицит ликвидности у банковского сектора не новость и на деле всё далеко не так страшно, как звучит. А на рынок это не окажет большого негативного влияния.Центробанк во вторник выпустил прогноз, согласно которому правительство с 29 июля по 4 августа абсорбирует ликвидность банковского сектора на 22 млрд рублей. То есть повысит остатки средств на счетах расширенного правительства в Банке России. Под этим подразумеваются средства федерального бюджета, бюджетов субъектов России и других государственных институтов, а также операции Минфина по покупке/продаже валюты на внутреннем рынке.
По данным ЦБ на 20 июля, дефицит ликвидности в банковском секторе превысил 2 трлн 400 млрд рублей, это максимум с марта 2022 года. Однако этот показатель на данный момент планомерно снижается, уже на 28 июля дефицит сократился на 200 млрд рублей.
ВТБ, как заявил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов, ждёт дальнейшей нормализации с ликвидностью на рынке. По его словам, непростая ситуация складывается с июня. Но, опять же по данным Банка России, структурный дефицит ликвидности сохраняется с февраля.
Грубо говоря, всё это значит, что у банков в совокупности не хватает свободных денег и они обращаются к ЦБ за займами. Но это ни в коем случае не сигнал о том, что банки банкротятся и денег нет вообще. Не хватает именно свободных средств, и это тоже не является каким-либо крайне тревожным сигналом.
Но что это значит для рынка? Комментирует старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Артем Перминов:
Артем Перминов старший аналитик «БКС Мир инвестиций» «Не стоит эту проблему преувеличивать, поскольку объём дефицита, который сложился, незначительный относительно размера пассивов банковского сектора. Это будет оказывать небольшое негативное влияние на отдельные банки, которые сталкиваются с таким оттоком ликвидности, поскольку они вынуждены замещать в среднем более дешёвые розничные пассивы привлечением на межбанке либо у Центробанка привлекать средства под ставку, близкую к ключевой, соответственно они будут терять на стоимости таких пассивов. Ну и в целом мы, судя по всему, увидим, что притормозится рост доли безналичного оборота в общем розничном обороте».
Как отметил зампред правления ВТБ Пьянов, Минфин стал утилизировать больше ликвидности в рамках расходования бюджетных средств, также сократился объём предложения средств Федеральным казначейством на аукционах. Но он выразил надежду на то, что сформировавшийся дефицит — временный. И дивиденды, которые недавно получило государство, помогут стабилизировать ситуацию.
Как объяснили эксперты, это явление с дефицитом ликвидности можно назвать сезонным, они проводят аналогию с зарплатой. Сразу после получения денег заплатить за что-либо можно прямо из кошелька, а вот спустя неделю или две возможно придётся достать кредитку. По сути, то же самое, но в гораздо больших масштабах происходит в банковском секторе. И происходило такое далеко не раз и никакой катастрофы в этом нет, объясняет главный экономист Т-Инвестиции Софья Донец:
Софья Донец главный экономист «Т-Инвестиции» «Этот параметр — это наш банковский баланс с ЦБ. То есть, грубо говоря, чаще ли мы ходим к нему за рефинансированием, за операциями репо или за депозитами. И вот сейчас мы в той ситуации, когда все мы будем чаще ходить за рефинансированием, потому что Банк России у нас сам перераспределяет часть операций на себя. Сейчас спрос растёт на наличку, он сильно растёт — по полтриллиона в месяц последние несколько месяцев. Наличку производит ЦБ, значит, у нас операция переносится от банков в ЦБ, и нам приходится закрывать это операциями репо. Это не страшно, мы в такой ситуации находились много раз, структурно находились до 2014 года, то есть это просто сезонность, в расходах Минфина то же самое. Ничего настораживающего в этом нет».
Каких-либо системных рисков ситуация с дефицитом ликвидности не несёт, подчёркивают эксперты. Тот же ВТБ, как заявил Дмитрий Пьянов, за дополнительной ликвидностью к Центробанку не обращался.
Софья Донец главный экономист «Т-Инвестиции» «Этот параметр — это наш банковский баланс с ЦБ. То есть, грубо говоря, чаще ли мы ходим к нему за рефинансированием, за операциями репо или за депозитами. И вот сейчас мы в той ситуации, когда все мы будем чаще ходить за рефинансированием, потому что Банк России у нас сам перераспределяет часть операций на себя. Сейчас спрос растёт на наличку, он сильно растёт — по полтриллиона в месяц последние несколько месяцев. Наличку производит ЦБ, значит, у нас операция переносится от банков в ЦБ, и нам приходится закрывать это операциями репо. Это не страшно, мы в такой ситуации находились много раз, структурно находились до 2014 года, то есть это просто сезонность, в расходах Минфина то же самое. Ничего настораживающего в этом нет».
