«Если уж совсем быть точным, то склады не Ozon, а тех, кто арендует склады у Ozon. Но на самом деле эта котировкам не сильно помогает. Вполне логичным было ожидать, что такие же удары будут и по Ozon. Ozon некоторое время назад начал особо дорогостоящие товары из крупных складов распределять по своим ПВЗ, так что, по идее, ущерб для Ozon должен быть существенно меньше. Но понятно, что рынок слухами полнится, на этом фоне и бумаги Ozon, и бумаги АФК как основного бенефициара Ozon тоже снижаются. В целом, наверное, неделя ожидается относительно волатильной. И тут мы будем продолжать следить за данными по инфляции. В среду мы будем продолжать следить за событиями на Ближнем Востоке, потому что они через стоимость цен на нефть будут влиять на курс через приток иностранной валюты к нам на рынок - пусть с некоторым лагом, но все равно будут. Ну и также будем внимательно следить за сезоном отчетности. Неделя — одна из самых насыщенных с точки зрения отчетов за первое полугодие по МСФО. Очень много кто отчитывается, и я думаю, на самом деле, если это будут позитивные отчеты, то они могут общий геополитический негативный фон нивелировать рынку. По нефти пока что-то в районе 90 долларов за баррель, где-то плюс-минус в этих диапазонах — 90–92. По паре рубль-доллар пока, наверное, ждем продолжения плавного ослабления рубля куда-то в район 83–84 к концу недели, к евро — 99,5–100, по юаню — в район 13».

«Я думаю, что неделя будет непростой. Скорее всего, рынок будет продолжать находиться под влиянием тяжелого геополитического фона, и очередных попыток стабилизировать ситуацию на малых объемах может просто не хватить. Последнее заявление министра иностранных дел Лаврова о том, что Россия не остановится на линии боевого соприкосновения на Украине, добавляет негатива. Несколько улучшить положение участников рынка может слабеющий рубль. На фоне того, что с двухмесячным лагом снижается объем притока иностранной валюты в Россию, это может поспособствовать росту спроса на бумаги валютных экспортеров, которые присутствуют в базе расчета индекса. Но на одном таком позитиве индекс долго точно не протянет. Мы видим, что сейчас рынок акций находится еще и под давлением альтернативных, более высоких доходностей на долговом и денежном рынках, а также на рынке банковских вкладов. Я думаю, что по паре рубль-доллар движение к концу недели будет в диапазон 85–86, по рубль-евро — диапазон 98–98,5. По юаню, видимо, будем пытаться подходить к 13. Что касается нефти, пока здесь, на мировом рынке, предложение явно превышает спрос. Сильного роста цен ждать на этой неделе точно не стоит, если не будет какого-то форс-мажорного витка эскалации конфликта на Ближнем Востоке».

«Я думаю, что в следующие четыре-пять дней мы, скорее всего, увидим попытку рынка в дальнейшем отрасти. Мы увидим ожидание роста индекса на фоне пока еще относительно зыбкого, тем не менее, процесса к мирному урегулированию на Ближнем Востоке, что будет снижать цену на нефть на мировых рынках. Это будет через замедление притока объема иностранной валюты в экономику ослаблять рубль и давать возможности для роста индексов. Также будем ждать данных по инфляции в среду, которые будут оставаться такими же важными, как и ранее. Возможно, если вторую неделю подряд мы увидим хоть небольшую, но дефляцию, это еще больше укрепит участников рынка в том, что ЦБ продолжит в сентябре снижать ставку и смягчать ДКП. И это тоже может поспособствовать росту спроса на бумаги. Прежде всего те бумаги, которые у нас активно платили дивиденды и завершили свой дивидендный сезон. Цены на нефть пока будут находиться в боковике, даже, может быть, под влиянием коррекционных настроений, опять же в свете пусть шаткого, тем не менее, процесса по все-таки установлению перемирия на Ближнем Востоке. Ну и, возможно, если мы увидим какие-то геополитические позитивные новости по российско-украинскому сценарию, это тоже должно позитивно отразиться на рынке. На валютных рынках, скорее всего, увидим продолжение процесса плавного ослабления рубля куда-то в район 82,5–83 за доллар. И если говорить про пару рубль — юань, то где-то в районе 12,3–12,5. Дефицита большой валютной юаневой ликвидности не наблюдается, но спрос на нее плавно будет увеличиваться по мере того, как цены на нефть будут снижаться».

«Лизинговые компании оказались заложниками собственной эйфории 2022-23 годов, когда они массово финансировали покупку китайских грузовиков с минимальным авансом. Они надеялись активно на рост цен. Но сейчас цены на подержанную технику сильно просели. Грузовик 23-го года за 10 млн рублей сегодня стоит 7-8 млн., а с пробегом больше 200 тысяч километров всего 3,5-4,5 млн. И классическая модель «риск на имущество» просто перестала работать».

«Очередной виток эскалации конфликта в Ормузском проливе, скорее всего, приведет к росту цен на нефть на мировых рынках, и это может быть довольно существенный рост, если мы увидим продолжение витков эскалации на следующей неделе, здесь есть все шансы у цены на нефть марки Brent закрепиться даже выше 80 долларов за баррель. Что касается курса доллара к рублю, то здесь пока, наверное, мы склонны видеть слабое ослабление. Почему? Потому что оно еще будет результатом, ну, с некоторым лагом, снижения цены на нефть в тот момент, когда соглашение было заключено. Но почему оно будет слабым? Потому что все прекрасно понимают, что, если будет очередная эскалация, то это снова приведет к росту валютных интервенций в российскую денежную массу через экспортный канал. Ну и, соответственно, снова рубль будет достаточно крепким. Что касается индекса, то здесь пока, к сожалению, есть все шансы на то, что снижение продолжится 19-ю неделю подряд, потому что, помимо геополитического контекста, который давит на рынок и мешает инвесторам инвестировать в рынок акций, есть еще и достойная альтернатива в лице фондов денежного рынка и долгового рынка, где по федеральным бумагам уже доходность выше 16%. Соответственно, многие участники рынка просто инвестируют именно туда».