«Весьма вероятно, что регулятор сохранит ставку на уровне 14%. Пауза в снижении ключевой ставки также может негативно отразиться уже в конце недели на котировках российских акций и облигаций. Индекс Мосбиржи, скорее всего, откроется ростом на торгах в понедельник после того, как президент Дональд Трамп приостановил введение адских санкций против России. Кроме того, участники рынка ждут, что вслед за дизельной сделкой будут достигнуты новые договоренности с Америкой по экономическим вопросам. Лучше рынка могут быть бумаги нефтегазового сектора. Кроме того, поддержку акциям оказывают высокие цены на энергоресурсы. Цены на нефть Brent держатся выше отметки 100 долларов за баррель после атак хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии, а цены на газ в Европе — выше 1000 долларов за 1000 кубометров. Вместе с тем есть риски для российского фондового рынка. Они связаны с ударами по Ozon, по дата-центрам VK. Что касается курса рубля, то рубль будет, скорее всего, стабильным, ближе к отметке 84 рубля за доллар. Высокие цены на нефть и газ поддерживают рубль, но, с другой стороны, то, что Минфин массивно покупает валюту в размере больше 12 млрд рублей в день на финансовом рынке, конечно, не даст возможности рублю укрепиться».

«Соглашение президентов России и США о поставках российского дизеля на мировые рынки серьёзно изменило баланс сил на российском фондовом рынке: уже в пятницу наметился серьёзный рост, и, скорее всего, на торгах в понедельник он может продолжиться. Особый импульс получили бумаги нефтяного сектора — Россия возвращается на премиальный западный рынок нефтепродуктов. Если недавно участники рынка с тревогой ждали обнародования новых санкций, в частности введения вторичных пошлин против торговых партнёров России в соответствии с недавно принятым законопроектом США, то сейчас ситуация идёт немножко в противоположную сторону: наоборот, мы имеем дело со смягчением санкционного давления на российскую нефтяную отрасль. Поэтому я думаю, что краткосрочно рынок может получить поддержку, но дальше конъюнктура на рынке акций будет определяться дальнейшими шагами в геополитике, потому что геополитика является главным фактором, а также ожиданием решения Центрального банка по ключевой ставке. Уже в конце месяца состоится важное для рынка заседание Центрального банка. Рубль тоже, в общем-то, может получить некоторую поддержку от того, что будет больше поступать валютной выручки от продажи нефтепродуктов на мировой рынок. Но, с другой стороны, большим фактором негатива для рубля является резкий рост валютной интервенции со стороны Минфина. В 5 раз увеличился объём покупок валюты, который сейчас ежедневно превышает 12 миллиардов рублей в день. Это достаточно большая цифра, поэтому не исключено, что даже несмотря на позитив с точки зрения смягчения санкций рубль может умеренно ослабнуть на предстоящей неделе как раз из-за валютных интервенций Минфина».

«Инвестировать на финансовом рынке в последние годы становится все более сложно. На рынке высокодоходных облигаций дефолты. Рынок российских акций падает уже третий год подряд, поэтому заработать становится сложно. Кроме того, и усиливается контроль центральным банком за операциями банков. Поэтому наличные становятся достаточно популярным инструментом. Кроме того, некоторые граждане через наличные минимизируют свои налоговые риски. Но, конечно, риск хранения денег наличными — это инфляция. Для банков уход граждан в наличные, конечно, невыгоден, так как они теряют клиентскую базу, но что-то предпринять активное в этой ситуации у них просто не хватает возможности».

«За последнюю неделю российский фондовый рынок торговался в боковом тренде, и пока нет предпосылок для резких движений. Скорее всего, на открытии торгов в понедельник индекс Мосбиржи откроется нейтрально: расти выше мешают геополитические риски и отсутствие прогресса в мирных переговорах по Украине, но в то же время рынок не готов падать, так как цены на нефть Brent торгуются выше 100 долларов за баррель. Очень низкие объёмы торгов были на прошлой неделе — это говорит об апатии биржевиков, но, скорее всего, лучше рынка будут бумаги нефтяного сектора. Что касается цен на нефть, то Brent будет торговаться выше 100 долларов за баррель, но конкретная динамика котировок будет зависеть от новостей по Ближнему Востоку. Важным событием ближайшей недели является объявление Минфином параметра валютных интервенций в октябре. Скорее всего, объёмы покупок валюты увеличатся, и поэтому это приведёт к умеренному ослаблению рубля. Рубль может опуститься ниже отметки 85 рублей за доллар. Также участники рынка будут внимательно следить за данными по недельной инфляции. Чем ближе заседание Центрального банка, тем более актуальны данные по инфляции; пока рынок скорее настроен на то, что Центральный банк может сохранить в очередной раз ключевую ставку на прежнем уровне из-за роста показателей устойчивой инфляции».

«Индекс Мосбиржи сегодня в небольшом минусе вслед за снижением цен на нефть. Практически всю неделю котировки Brent росли, но сегодня в рамках технической коррекции они ушли почти к уровню 100 долларов за баррель. Цены на нефть очень волатильны и реагируют на конфликт на Ближнем Востоке и на заявления, которые делают официальные лица США и Ирана вокруг конфликта. На российский фондовый рынок давит ситуация на рынке ОФЗ: котировки ОФЗ находятся под давлением из-за увеличения объёмов размещения на аукционах Минфина, а также в связи с тем, что многие участники рынка не верят в снижение ключевой ставки Центральным банком в этом году из-за роста устойчивой инфляции. Но в целом российский фондовый рынок находится в боковом тренде и будет ждать геополитических новостей, в частности о возможном возобновлении трёхсторонних переговоров США, России и Украины по украинскому урегулированию. Что касается курса рубля, то рубль выглядит относительно стабильным, и на этой неделе он колебался в диапазоне около 84 рублей за доллар. Но вот на следующей неделе Минфин объявит параметры валютных интервенций в октябре, и, скорее всего, объёмы покупок валюты увеличатся — это может привести к ослаблению курса рубля. Лучше рынка на фондовом рынке выглядит, например, акция «Ренессанс страхования»: компания осуществляет программу обратного выкупа акций. В целом сейчас идёт перекладка из акций горнодобывающего сектора из-за роста налоговой нагрузки в бумаги нефтегазового и банковского секторов».