«Есть общие факторы, которые стимулируют рост цен на драгметаллы, но в первую очередь это ситуация вокруг Федеральной резервной системы США. Дело против главы ФРС возбуждено или ходят слухи, что будут возбуждены уголовные дела, а это лишает центральный банк США независимости. Притом что этого не требуется — в мае Джером Пауэлл и так уходит, и Трамп может назначить своего человека, что он и собирается сделать. Никто не понимает, для чего это происходит, потому что, судя по последним размещениям трежерис, ситуация в американских финансах остается стабильной. Госдолг растет огромными темпами, выплаты по процентам растут огромными темпами, это все сказывается на рынке драгметаллов, но апокалипсиса не происходит. Зачем этот апокалипсис устраивается рукотворно, мы не понимаем. Все, что у нас вызывает непонимание, вызывает рост цен на драгметаллы, их нельзя напечатать: сколько добыли золота, серебра, столько и есть. Серебро в этой ситуации выглядит более уязвимо, потому что его мало. У нас шесть лет ежегодный дефицит серебра, а с золотом такой ситуации нет. Серебро уже в прошлом году обгоняло золото, а в этом году оно растет по 3-5% ежедневно. Те фьючерсные, опционные контракты, которые выпущены под металл, не будут иметь обеспечения, это может привести к тому, что произойдут дефолты по поставкам. Чем это кончится? В 300 долларов за тройскую унцию я, конечно, не верю, но 100 долларов может быть достигнуто буквально на этой неделе. И это какая-то экономическая война, первый выстрел в этой войне в серебре случился».

«Ситуация обострилась в последнее время, в «Шереметьеве» и во «Внукове» ловили курьера с чемоданами, набитыми слитками, там идут суммы 120 млн рублей, 150 млн рублей. Это большой отток капитала, который осуществляется по хитрой схеме. Эти курьеры берут билеты, допустим, в Ереван, в страны Евразийского экономического союза, где нет таможенного контроля. Они проходят в чистую зону, там их ждут еще курьеры, которые прошли уже контроль, они летят в Арабские Эмираты. Главный хаб по переработке российского золота — это Арабские Эмираты. Курьеры летят в Дубай, в туалете перегружают эти слитки. Таким образом, государство теряет большие деньги. Это может быть, во-первых, нелегально добытое золото, вообще нелегально добытое, либо это могут быть слитки, по которым не уплачены налоги и так далее, то есть это черный оборот. У нас государство борется с незаконным оттоком капитала, а золото — это форма денег. Золото легко превратить в деньги, в зарубежную валюту. Плюс золото еще в цене сильно растет, его вывозить выгоднее, чем купюры, накапливать его и вывозить этими рывками».

«Третий квартал традиционно активный: заканчивается лето, люди возвращаются из отпусков, к топ-менеджменту приходят бонусы, и часть этих денег из этой повышенной экономической активности приходится на золото. Новостной фон был соответствующим, цены ставили рекорд за рекордом, мы пробили 4 тысячи долларов за унцию вверх и закрепились выше, в рублевых ценах мы превысили отметку в 10 тысяч рублей за грамм, даже был ажиотаж — все это сложилось, и вот в третьем квартале у нас пик. Сейчас большая коррекция на рынке, этот оборот будет дальше увеличиваться, все они продолжат вкладываться в драгметаллы. Есть ли смысл дальше покупать золото — я сторонник регулярных вложений в драгметалл, сторонник инвестиционных монет. Сделки со слитками достаточно сильно ужесточили, банки требуют различные документы, плохо и долго продают, обратно выкупают. Это история, во-первых, не анонимная, слитки все номерные, все это попадает в государственную базу ГИС ДМДК, и монеты в этом смысле поанонимней, и покрасивей банально, потому что подходят для подарков. А золото и там, и там одно и то же, одинаковой пробы, обычно это 999 проба. Самая распространенная у нас, конечно, это четвертьунцовая, 7,7 грамма, их начеканены миллионы, огромный ликвидный рынок. Что будет дальше с ценами — ожидают, что рост золота продолжится в силу того, что мы наблюдаем некоторое даже разрушение мировой финансовой системы, основанной на долларе как на резервной валюте, на евро, из-за этой санкционной войны. Плюс политика Федеральной резервной системы, они снижают ставки, это всегда хорошо для драгметаллов. Поэтому в начале следующего года можно вполне ожидать 5 тысяч долларов за унцию. В рублях это, наверное, мы приблизимся к отметке 14-15 тысяч рублей за грамм, еще будет многое зависеть от динамики рубля, у нас же формула — лондонский фиксинг в долларах, умноженный на курс доллар-рубль».

«Физический металл имеет главное достоинство — это отсутствие риска контрагента. Когда вы при сделке получаете не чьи-то обязательства, которые могут быть нарушены, нолики в реестре, циферки, а металл, слиток или монету, то обязательства по отношению к вам не могут быть нарушены, потому что нет контрагента, который что-то вам должен по этой сделке. И есть большой пласт людей, клиентов, инвесторов, которые очень ценят отсутствие риска контрагента. Они покупают физический металл и не вступают ни в какие взаимоотношения ни с биржей, ни с банком, ни с расчетным центром, не попадают ни под какие санкции, никакие блокировки и так далее. Есть металл, он у меня хранится. Один раз решил проблему хранения, как-то обезопасил себя, и дальше наращиваешь свой личный золотой запас. В принципе, его можно наращивать и в биржевой форме, в обезличенной форме, но еще раз, это же все риски. Даже, может быть, не конкретные, что вас кто-то обманет, а что-то случится с инфраструктурой. У нас в 2022 году биржа месяц не работала, например, да, я сейчас про Москву говорю. Никакие золотые фонды, паи, фьючерсы не рассчитывались, деньги вывести было нельзя, ничего не работало. Могу ли я себе представить ситуацию, когда такая история повторится? Очень легко могу. Сам лично покупаю металл в физической форме инвестиционных монет. И не хочу сказать, что биржевой металл плохой, просто он подходит для других задач. Он подходит для каких-то инвестиционных портфелей фондов, когда хранение проблематично, какое-то хранилище нужно строить. Когда же это частный инвестор, физическое лицо, он может воспользоваться инфраструктурой чужого хранилища, если ему доверяет. Может у себя обезопасить с помощью сигнализации. Он управляет ситуацией, вот что я хочу сказать».

«Действительно, контрабанда золота из страны — это большая проблема, потому что она приобретает все большие и большие масштабы. Недавно начался суд по уголовному делу о контрабанде 155 килограммов золота в слитках через аэропорт «Внуково». Везли на себе по сложной схеме: одна группа курьеров вылетала в страны Евразийского экономического сообщества — там нет таможенного контроля, — другая их уже ждала в чистой зоне с билетами в Дубай. Они там в туалете меняли эти слитки друг другу. Недавно в Махачкале задержали пассажира — 28 килограммов прямо на себе вез, в одежду распихал. Все это — отток капитала из страны, что подрывает финансовую систему. Это экономические потери в виде доходов в бюджет, недополученных пошлин, налогов и так далее. И все это, конечно, может быть связано с финансированием терроризма, организованной преступности, наркотрафика. Когда золото отсюда вывозится — обычно у нас Дубай — это такой крупный хаб, — там это продается за валюту. В общем, эта валюта даже в крипту конвертируется и сюда легко возвращается через всякие инструменты криптовалютного рынка. Поэтому понятен интерес государства все это отрегулировать. Возможно, введут обратно вывозную пошлину — у нас же отменили — ужесточат наказание. Самое главное, что требуется, — это прописать критерии легального вывоза золота, потому что сейчас их не существует. У нас золото по Таможенному кодексу ЕврАзЭС приравнено к товару — это не валюта, не форма капитала. Товар можно вывозить для личных нужд и для коммерческих нужд. Что является личными нуждами, что — коммерческими, не прописано, не формализовано. Тут надо нашим властям прописать, чтобы граждане знали критерии. Сейчас, в частности, обсуждается вопрос лимитов — чтобы был лимит на вывоз золота. Даже, по-моему, господин Моисеев, заместитель министра финансов, озвучивал, что это будет 10 тысяч евро на одного человека — аналогично с наличной валютой вот эта история. При этом надо иметь подтверждающие документы с собой — легальности покупки этих слитков или золотых монет, идти «красным коридором», показывать их таможне. Видимо, такой правильный подход должен появиться в России».