Кредиторы группы «Самолет» могут санировать ее без банкротства
Лента новостей
Речь идет о реализации механизма адресной внесудебной санации по закону 127-ФЗ. ВТБ является вторым по величине кредитором застройщика, основным кредитором является Сбербанк
Банки — кредиторы группы «Самолет» могут реализовать схему добанкротной санации застройщика, сообщил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Пьянов пояснил, что речь идет о реализации механизма адресной внесудебной санации: он стал возможен после принятия поправок к закону 127-ФЗ.
«Кейс «Самолета» будет первым крупным, возможно, вообще первым кейсом, в котором будет использовано комплексное соглашение о санации по новому законодательству о несостоятельности и банкротстве», — заявил Пьянов.
ВТБ является вторым по величине кредитором крупнейшего застройщика жилья в стране, поэтому при принятии решений банк будет ориентироваться на позицию «основного кредитора» — это Сбербанк.
Как на практике может выглядеть этот уникальный кейс санации и даст ли он второй шанс «Самолету»? Комментирует адвокат, управляющий партнер Pareto Legal Павел Желновод.
Павел Желновод адвокат, управляющий партнер Pareto Legal «Сейчас в законе о банкротстве 127 есть санация. Это статьи 30, 31. Они достаточно скупы и не раскрыты и на практике очень редко применяются. Сейчас мы видим, как фактически законодатель под конкретное юрлицо добавляет туда статью 31.1, которая еще не действует; хотят сделать так, чтобы она начала действовать с января 2027 года. Порог рассмотрения и применения такой санации — это более 1 млрд рублей, актив компании. Понятно, да, что сразу сужается список тех, кто может применить это, — раз. Во-вторых, никто денег не дает. Процедура выглядеть будет следующим образом. Кредиторы основные, которые владеют более 50% соответствующих денежных требований к этому должнику, собираются вместе, подают в арбитражный суд заявление, которое не возбуждает процедуру банкротства (это вот очень важный нюанс), и, по сути, заключают соглашение о реструктуризации обязательств должника перед ними. При этом остальные — те, кто менее 50%, миноритарные кредиторы, — могут быть не согласны, но они никак не повлияют на это решение. Вот здесь как раз существенным моментом, трепетным и чувствительным, будет именно судебная проверка соблюдения прав вот этих несогласных кредиторов и экономической обоснованности вот этого плана санации и соблюдения этих прав кредиторов. Соответственно, поэтому здесь денег не будут давать, я так понимаю. Поскольку у «Самолета» основные два кредитора — это «Сбер» и ВТБ, ну, собственно, вот они и решат, что делать с этими долговыми обязательствами, поскольку они уже зашли в тупик. Но, поскольку очень много кредиторов и иных третьих лиц заинтересованных, которые дольщики и тому подобное, это повлечет каскадное нарушение прав и банкротство дочерних предприятий. Чтобы не вводить в этот кризис, соответственно, и принимается этот механизм. И я его оцениваю положительно, поскольку здесь сохраняется экономическая жизнеспособность этого бизнеса — раз, во-вторых, не начинается длительная разрушительная процедура банкротства, которая может длиться годами».
При этом конвертация долга компании в акции маловероятна, отметил зампред ВТБ. Во-первых, из-за вступающего в силу регулирования, «штрафующего» банки за подобные вложения непрофильных активов. Кроме того, риски ВТБ уже частично покрыты сформированными резервами и средствами на эскроу-счетах. Общий объем обязательств — кредитов и займов — девелопера превышает 770 млрд рублей.
Акции застройщика на этих новостях подскочили до пика последних полутора месяцев. Облигации, напротив, теряют до 14% из-за пересмотра условий: инвесторам урежут проценты и перенесут возврат денег на годы вперед.
Рекомендуем:
Рекомендуем:
