Как откроются рынки в понедельник?

Решение Центробанка на уходящей неделе оставить ставку на уровне 14% не стало сюрпризом для фондового рынка и почти не повлияло на котировки. А поддержку рынку сейчас оказывает дорогая нефть. Что будет определять настроения инвесторов на предстоящей неделе?

Российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом, прибавив на основных торгах в пятницу 1,5%. Рубль за неделю укрепился почти на 3%. Решение Центробанка оставить ставку на уровне 14% не стало сюрпризом для фондового рынка и почти не повлияло на котировки. Основную поддержку сейчас продолжает оказывать геополитика, а также высокие цены на нефть.

Помощник президента Юрий Ушаков заявил в воскресенье, что Россия готова возобновить трехсторонние переговоры после 4 ноября, Дня народного единства.

Ожидания переговорного процесса будут управлять рынками и на следующей неделе, отмечает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов:

Сергей Суверов инвестиционный стратег УК «Арикапитал» «Я думаю, что индекс Мосбиржи откроется ростом и с небольшим повышением на торгах в понедельник. Рынок проигнорировал сохранение ключевой ставки на уровне 14% на заседании в пятницу, а также повышение прогноза по ключевой ставке на следующий год. Это было в принципе, ожидаемое заявление Центрального банка, например, что дефолты в корпоративном секторе не носят массовый характер, а скорее единичные случаи. Поэтому корпоративное здоровье эмитентов находится на хорошем уровне. Также Центральный банк ожидает ускорения роста экономики в следующем году, что также положительно влияет на настроение. Но я думаю, что главным фактором, который сейчас обеспечивает стабильность и даже умеренное повышение фондового рынка, являются высокие цены на нефть: котировки Brent превысили 115 долларов за баррель и смотрят в район 120 на ожидании новых ударов по Ирану после промежуточных выборов в конгресс в ноябре. Поэтому, скорее всего, нефть будет дорогой, что оказывает положительное влияние на котировки нефтяного сектора, которые драйвят рынок вверх. Но главным фактором влияния на рынок остается геополитика: участники рынка ждут начала трехсторонних переговоров между США, Россией и Украиной, которые состоятся или в Абу-Даби, или в Швейцарии в начале ноября. Но, с другой стороны, надежд на какой-то позитивный исход этих переговоров пока немного: дело в том, что Зеленский заявляет, что не будет выводить войска из Донбасса, а это является одним из важных условий России. Поэтому надежды на переговоры есть, и они будут влиять на рынок, но нужно смотреть на результаты».

Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» кандидат экономических наук Олег Абелев соглашается, что геополитический контекст и различные новостные поводы вроде переговорного процесса активно поддерживают торги. На следующей неделе рынки будут ждать подтверждений этим новостным обсуждениям, а также внимательно следить за отчетностями, говорит Олег Абелев:

Олег Абелев начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», кандидат экономических наук «Важный момент — это сезон отчетов: за девять месяцев мы будем продолжать становиться свидетелями выхода отчетностей, и достаточно большое количество компаний будет публиковаться. Это тоже будет влиять на рынок, как и отсечки дивидендов по промежуточным срокам — девятимесячным, тоже будет достаточно важно для рынка на это посмотреть. В пятницу заседание ЦБ, честно говоря, не удивило: комментарий был вполне понятным — сужение прогноза ключевой ставки на следующий год с двух процентных пунктов до одного. Оно, в принципе, довольно четко настраивает на понимание того, что регулятор будет крайне плавно смягчать денежно-кредитные условия; главным проинфляционным фактором является бюджетный импульс и растущие госрасходы. Что касается цен на нефть, здесь пока в ближайшие недели ожидаются достаточно высокие цены — в диапазоне 110-115 долларов за баррель Brent, потому что мы не видим каких-то существенных сигналов в пользу улучшения ситуации на Ближнем Востоке. На валютных рынках на ближайшей неделе тоже существенных сюрпризов не будет: думаю, что будет боковой диапазон, сильно менять ситуацию валютные пары вряд ли будут. Да, были на прошлой неделе резкие увеличения объема покупок иностранной валюты ежедневно Минфином — это как раз делается для того, чтобы рубль не укреплялся. Но, с другой стороны, мы видим, что происходит с мировыми ценами на нефть, и с некоторым лагом через экспортный приток валютной выручки это приведет к росту иностранной валюты, к укреплению рубля. То есть эти два фактора друг друга будут уравновешивать — отсюда и боковой диапазон ожидается, наверное, более вероятным по рублю: доллар — рубль, евро — рубль и юань — рубль на грядущей неделе».

На рынке драгметаллов по золоту, по словам эксперта, также ожидается боковик с возможной попыткой протестировать уровень в 4 тысячи долларов за унцию вниз. Сейчас золото локально проигрывает как инвестиционный инструмент. На фоне общемирового тренда на повышение ставок инвесторы предпочитают облигации крупнейших эмитентов и резервные валюты.

Официальный курс валют на выходные и на понедельник: доллар — 80,54 рубля, евро — 90,24 рубля, юань — 12,06 рубля.