«Не думаю, что даже сам «Сбер» так думает на самом деле. Не думаю, что он в буквальном смысле пытается сравнивать сбережения россиян и совокупную стоимость всей российской строящейся недвижимости и недвижимости на вторичном рынке. Это просто попытка таким образом сопоставить масштаб. Другое дело, что, конечно же, количество желающих или имеющих возможность купить жилье несопоставимо меньше, на порядки меньше, чем количество людей, имеющих вклады. Также понятно, что большинство вкладов населения — это вклады, укладывающиеся в сумму страхового покрытия — 1,4 млн рублей. Понятно, что на такую сумму почти нигде жилье не купишь. Понятно, что большинство обладателей сбережений не могут купить квартиру, даже если бы захотели, именно на эти сбережения. Это исключительно метафора, то есть по факту эти две величины нельзя сопоставлять ни с макроэкономической точки зрения, ни с точки зрения реальной повседневной жизни. Вообще, любой сигнал разговоров про сбережения россиян исторически настораживает, сразу возникают аллюзии — а вдруг что-то будут с этими сбережениями делать? Конечно, это довольно тревожная лексика, лучше так не делать, лучше такие аналогии с точки зрения того, чтобы успокаивать людей, в том числе клиентов банков, не использовать, это очень рискованные сравнения. Мало того что сумма, которую россияне держат на вкладах и накопительных счетах, рекордная — она по итогам января, по оценкам Банка России, чуть меньше 53 трлн рублей, но еще и понятно, что процентные доходы были рекордными по той простой причине, что были рекордными сами ставки по вкладам в течение всего 2024 года. То есть шокирует, может быть, то, что, действительно, это самые большие процентные доходы. Что касается ставок по вкладам, банки заинтересованы в том, чтобы они были пониже, и в том, чтобы суммы, которые тратятся на выплату процентного дохода россиянам, были все-таки несколько меньше, хотя понятно, что «Сбер» эта проблема в меньшей степени заботит, «Сбер», несмотря на высокие ставки по вкладам, продолжал из года в год устанавливать рекорды по прибыльности».

«Сейчас совпали несколько факторов, совершенно неожиданных, и чаще всего такие случаи происходили, когда как раз рубль неожиданно сильно падал. А тут они происходят тогда, когда рубль гораздо сильнее укреплялся, чем это ожидалось в любых прогнозах. С большой долей вероятности мы уже на следующей неделе, если не будет никаких судьбоносных внешнеполитических новостей, увидим стабилизацию более или менее обменного курса и самих обменных операций, потому что для банков на самом деле это довольно важные операции. Они напрямую связаны с лояльностью клиентов банка. То есть в этом смысле банки заинтересованы сами, чтобы у них не было никаких таких перебоев. Пока этот перебой не кажется большой проблемой. Да, мы видели, что последнюю неделю, особенно в конце этой недели, прежде всего из-за внешнеполитических новостей шло стремительное укрепление рубля. Очень важно подождать итогов Мюнхенской конференции по безопасности, которая началась сегодня и продлится в эти выходные, и трехсторонних встреч на полях этой конференции, которые анонсировал Дональд Трамп. По крайней мере, он анонсировал встречи представителе России, Украины и США. Возможно, эти встречи будут по отдельности проходить в США. Но если по их итогам не будет сделано каких-то заявлений, которые вызовут дополнительную неопределенность — а скорее всего, вряд ли они будут сделаны, потому что это только начало некоего процесса, который может растянут во времени — мы уже в понедельник, скорее всего, увидим, даже, может быть, в первой половине дня нормализацию как с самими валютообменными операциями, так и с тем, что маржа вернется к более менее привычным значениям, то есть станет меньше разницы между курсом покупки и курсом продажи долларов в обменных пунктах российских банков».

«Банки, как правило, не дают статистику по раскладке карт по платежным системам. Совершенно очевидно, что некоторая часть россиян сохранила карты Visa и Mastercard, важно понять, что большинство Visa и Mastercard, которые есть на руках у россиян, это карты, открытые не в России, то есть их проблема не коснется. Россияне массово занимались карточным туризмом, особенно в 2022 году, этих карт осталось мало, все крупнейшие банки сделали эти карты бессрочными, и сам факт того, что истекает сертификат безопасности чипов, не означает, что банки будут гарантировано выводить эти карты из обращения. Понятно, что рассчитываться по ним можно только внутри РФ, вряд ли это будет массовой проблемой. Но можно представить себе ситуацию, при которой некоторые банки решать не рисковать безопасностью транзакций, и тогда они просто будут просить клиентов переходить на карты «Мир». Оценить масштабы сложно, но можно уверенно говорить, что максимальный порядок цифры — сотни тысяч, точно не миллионы таких карт. Большинство людей с этими картами имеют и другие карты, либо Visa и Mastercard, открытые не в России, либо карты «Мир», открытые в России. Банки понимают, что никаких внешних санкций для них за использование карт с просроченным сертификатом безопасности не последует, с большой долей вероятности это не угрожает в техническом смысле продолжению работы этих карт и проведению транзакций, по крайней мере, внутри России, а за проведение транзакций вне России этими картами российские банки не отвечают. В целом мне не кажется это проблемой, которая существенно повлияет на возможность россиян совершать транзакции по картам Visa и Mastercard внутри России и совершенно спокойно в случае чего, если понадобится, совершенно спокойно перейдут на карты «Мир».

«В России, может быть, сейчас уже в меньшей степени господствует убеждение, что Эмираты можно рассматривать как дружественную страну. Мало того, что в Эмиратах довольно сложное законодательство и вообще сложно в регуляторном смысле бывает открывать бизнесы, Арабские Эмираты очень чувствительны к любым сигналам, касающимся вторичных санкций, даже более чувствительны, чем, например, тот же Китай. И поэтому важно всегда закладываться на то, что Эмираты хотят быть финансовым, инвестиционным мировым хабом, эта задача декларируется даже на государственном уровне. Несмотря на то что это достаточно богатое государство, которое живет в значительной степени на экспорте энергоносителей и туризме, все равно оно существенным образом зависит во внешней торговле от США. И понятно, что если какие-то сигналы считываются руководством Эмиратов как опасные для местных банков, то они вряд ли будут вступаться за Россию, тем более что Эмираты остаются очень привлекательным местом для инвестиций капиталов и бизнесов из западного мира. Иммиграция разного рода западных бизнесов в Объединенные Арабские Эмираты началась очень давно, они очень дорожат этой бизнес-иммиграцией и, конечно, не будут ее стараться терять ради того, чтобы проводить платежи с России, это тоже надо учитывать. Но при этом, поскольку Эмираты также хотят быть максимально всеядными и во внешней торговле, и в инвестициях, то очень может быть, что в том числе к расчетам криптовалютой подключатся и они, потому что желание извлекать торговую выгоду со всех сторон тоже очень присутствует в бизнес-культуре и политических целях руководства Объединенных Арабских Эмиратов».

«В этой истории есть очевидным образом выборный фактор, который есть и в США, и в Великобритании, с другой стороны, есть важный вопрос: если такая сделка была заключена, сдал ли Ассанж источники информации. Ассанж, получил свободу, а что получили те, кто выходил с ним на сделку. Принципиальный вопрос состоит в том, были ли сданы источники информации или нет, но кроме того, важно понимать, что все-таки эта история длилась так много времени, с тех пор так или иначе бывали истории, связанные с утечкой секретных материалов спецслужб, в том числе такие истории бывали в Великобритании и США. То есть стало понятно, что случай Ассанжа перестал быть фундаментально уникальным в том смысле, что такие утечки бывают, и мы видим, что они так или иначе происходят, но сами по себе не меняют радикально хода истории. То есть то, как выглядело дело Ассанжа вначале, и то, как оно выглядит сейчас, ясно, что мир, в том числе политические элиты и спецслужбы, этот шок переварили. То есть сейчас то, что случилось с WikiLeaks, изначально не имеет такого резонанса, как имело тогда. То есть это тот случай, когда время очень сильно позволило тем же политическим элитам смириться с тем, что невозможно гарантировать конфиденциальность информации, в том числе частных переговоров, мы видим, что в СМИ периодически утекали частные переговоры политиков, секретные материалы, в том числе связанные со спецслужбами, то есть кроме того, что совпала политическая конъюнктура в США и Великобритании, изменился контекст, в котором можно рассматривать дело Ассанжа, оно перестало быть из ряда вон выходящим, это очень важно. Когда человека удается вызволить, это в любом случае хорошо, это можно назвать победой тех, кто за это выступал, но важно не преувеличивать и не считать, что это прецедентность, если в одном таком случае это получилось, это не значит, что получится с другими знаковыми политзаключенными, это не значит, что эта история прямо повлияет на другую. Спрос на разоблачения не исчезнет никогда, людям интересно знать тайны, причем разные тайны сильных мира сего, это очевидно по природе человека. Но можно сказать, что эпоха такого типа разоблачений уже завершилась, то есть такие разоблачения не шокируют. Все, что бывает такого рода первый раз, шокирует, но, когда человечество с этим уживается, особенно уживаются те, кто стал объектом разоблачения, они к этому привыкают, это не значит, что не будет других разоблачений другими способами с таким же громким резонансом».