Ключевая ставка понизилась — что будет с кредитными и депозитными ставками? Накануне ЦБ впервые за три года понизил ключевую ставку с 21% до 20%.

Эксперты отмечают, что банки ожидали такого развития событий и готовились к нему заранее. Так, уже после прошлого заседания Центробанка в конце апреля ставки по вкладам пересмотрели 13 банков, и средняя доходность депозитов — независимо от срока — начала снижаться.

И тренд набирает обороты — днем ранее понизил ставки по вкладам Совкомбанк, с 11 июня это планирует сделать Сбербанк — ставка по вкладам «Лучший %» и «Сбервклад» составит 19% годовых на всех сроках. Позже снижение затронет накопительные счета.

Некоторые другие финорганизации также не исключают, что вскоре изменят условия по своим сберегательным продуктам.

Процесс будет постепенным, говорит главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец:

— Ставки будут снижаться плавно, и действительно, до того момента, как вклады перестанут быть суперинтересным инструментом, пройдет очень и очень много времени. В норме депозитные ставки, обычно их выставляют примерно на 1% меньше, чем ключевая ставка. Постепенно туда, уже к 20%, будут подстраиваться ставки ближайшие месяц-два. Но еще раз отметим, что это все еще ставка, которая с лихвой покрывает текущую инфляцию, инструмент остается популярным, и, как мы видели, в прошлые разы после высоких ставок, когда ставки снижаются, на самом деле привычка сберегать у нас остается надолго. То есть не только не происходит использование депозита сразу в потребление, но даже откладывать мы продолжаем так же интенсивно, как в предыдущие периоды. Такая фитнес-привычка».

— Какой должна быть ключевая ставка, чтобы отток случился?

— У нас редко вообще наблюдался отток из депозитов, буквально один яркий эпизод — это 2020 год, когда ставки были сильно ниже даже 5%. Но при этом еще часть людей теряла доходы, теряла работу, и использовали сбережения по прямому назначению, то есть компенсировали падение доходов. Сейчас такой сценарий не подразумевается. Поскольку снижение ставок — это пока не сигнал, чтобы гулять на все или идти в потребление, сбережение в целом в российской экономике накоплены высокие, то вот этот маленький, плавный переход к более низким депозитным ставкам, скорее всего, вызовет переток в другие классы финансовых активов.

Помимо депозитных ставок в преддверии заседания ЦБ менялись условия и по кредитным продуктам — это, в частности, касалось и автокредитов, и ипотеки. А в ОТП-банке отмечали, что, если в начале января средняя процентная ставка по кредитам физлицам в рублях сроком до года была на уровне почти 33%, то к концу марта она снизилась до 28%.

Стоит ли ожидать оживления рынка кредитования? Говорит генеральный директор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев:

Павел Самиев генеральный директор аналитического агентства «Бизнесдром» «На ставки будет влиять снижение ключевой ставки. Очевидно, потому что банки должны подстраиваться под новую стоимость денег, но тренд снижения ставок начался еще в начале года, и уже несколько месяцев и кредитные, и депозитные ставки постепенно снижаются. Банки, во-первых, закладывали потенциальное снижение ставки уже в политику и снижали заранее. Во-вторых, они также еще отрабатывали то резкое повышение ставок в конце года, которое было сделано ими в ожидании повышения ключевой ставки, которого не произошло, а потом, соответственно, корректировали. Поэтому, в принципе, тренд снижения ставок уже продолжается несколько месяцев, и сейчас, после первого за достаточно длительный период времени, снижения ключа, он продолжится, наверное, на следующей неделе, действительно, большинство банков скорректируют кредитные ставки по программам и для физических лиц, и для предприятий. Снижение ставок не такое сильное, чтобы существенно повлиять на рынки, и на кредитный рынок, и на предпочтения вкладчиков — с одной стороны, можно было бы предположить, что сейчас кредитная активность могла бы вырасти на этом фоне, но на самом деле при таком снижении ставки и при таких снижениях депозитных и кредитных ставок, которые после этого произойдут, не будет существенного влияния на рынок. Поэтому мягкое постепенное снижение ставок просто продолжится, и кредитная активность будет примерно на уровне, как она была весной этого года».

Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 июля. Экономисты ожидают либо сохранения ключевой ставки на уровне 20%, либо ее снижения до 18-19%.