Владимир Путин предложил проработать механизм по налоговому вычету для всех членов семьи при долевом страховании жизни. Подобный инструмент регулирования повысит интерес потенциальных инвесторов к работе совместно с государством, заявил президент 4 декабря в ходе форума ВТБ «Россия зовет!».

Механизм долевого страхования жизни должен начать работать с 1 января. Действовать он будет так: россиянин страхует свою жизнь и здоровье, и большую часть из того, что он за это заплатил, направляет в инвестиции. Он сам может выбрать, в какие паи ПИФов вложиться, но и риски за это понесет сам.

Сейчас на рынке работает инвестиционное страхование жизни, оно не обещает доход от инвестиций, но гарантирует, что страховая компания полностью вернет вложенные средства. А при долевом страховании как раз наоборот — можно получить доход, но гарантии возврата денег нет. Именно это и предлагает исправить президент. А еще ввести государственное страхование на сумму в 2,8 млн рублей и сделать налоговый вычет на сумму инвестиций.

Среди других инициатив — сделать механизм семейных инвестиций с возможностью каждому работающему члену семьи сделать налоговый вычет с 1 млн рублей в год. Подробностей такой идеи пока не приводится.

Также Владимир Путин считает, что третий ИИС, единственный, который сейчас можно открыть, нужно улучшить. А именно — разрешить выводить дивиденды на счета по выбору инвестора. Это правильный вектор развития, считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» Александр Тимофеев.

Александр Тимофеев директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» «Сама идея стимулировать инвестиции через создание новых продуктов, которые были бы опять же завязаны на страховании, хорошая. Я надеюсь, что она достаточно проработанная, потому что точно можно сказать, что она востребованная. Что касается всех семейных историй, здесь надо понимать, что дьявол всегда кроется в деталях, и притом что идея сама по себе хорошая, не до конца понятно, какие именно меры там будут содержаться внутри. Было бы очень важно, чтобы государство проявило некоторую последовательность, и дальше бы развивались истории, связанные с индивидуальными инвестиционными счетами. Судя по всему, например, по ИИС 3, нет единой позиции между налоговой и Банком России, как их учитывать. И за последнее время было достаточно много спорных ситуаций вокруг ИИС 3».

А россияне тем временем стали активнее вкладываться и без дополнительных модернизаций. По данным Investfunds, за сентябрь и октябрь клиенты розничных ПИФов вложили больше 208 млрд рублей, и это сопоставимо с результатом за весь прошлый год. А всего с начала года такие инвестиции выросли в два раза. Что так привлекло клиентов? Говорит инвестбанкир, автор телеграм-канала «Биткоган»:

Евгений Коган инвестбанкир, автор телеграм-канала «Биткоган» «Паевые фонды сегодня — это вполне комфортный инструмент для непрофессионального инвестора, то есть для людей, которые не знают, во что вложить. Например, они видят, что рынок дешевый, но какие бумаги купить, им непонятно — то ли «Газпром», то ли «Лукойл», то ли «Татнефть», а может быть, что-то из второго эшелона. Покупка ПИФа — это в определенном смысле способ разложить свои сбережения по разным корзинам. Не надо выбирать, за тебя возьмет доверительный управляющий. В принципе, я думаю, что ПИФ — это хороший инструмент, действительно, с точки зрения налоговой оптимизации. Поскольку если вы внутри ПИФа производите те или иные действия, то налогов у вас нет. Поэтому еще люди рванули».

Но главная причина притока активов в ПИФы — это позиция самих банков, уверен Евгений Коган. С этим согласен и основатель проекта по анализу финансовых рынков Wall Street Pro Дмитрий Черемушкин:

Дмитрий Черемушкин основатель проекта по анализу финансовых рынков Wall Street Pro «Большое количество банковских работников предлагают часто вместо собственных банковских депозитов инвестировать в подобные фонды ликвидности. Я не знаю, возможно, у них какая-то банковская договоренность, возможно, их подталкивают к этому: говорят, что депозитов уже много, а вот здесь можно, наоборот, клиента подтолкнуть, чтобы он пошел именно в фонды ликвидности. И фонд ликвидности достаточно удобный, в отличие от депозита. Допустим, если даже короткий депозит, на три месяца, — вы ничего не можете сделать с деньгами. В то время как фонды ликвидности — это очень удобно: можно на неделю, на пять дней, на три дня разместить — и вы не потеряете этих самых процентов».

Доходность от вложения в ПИФы зависит и от ключевой ставки, а рынок ждет, что еще какое-то время она будет расти.